Raytelligence AB (publ), genom sitt dotterbolag Innowearable AB, har idag meddelat att de ingått en avsiktsförklaring om att förvärva samtliga aktier i High Speed Interconnects, LLC (HSI). Detta förvärv är avsett att finansieras genom en kvittningsemission, vilket innebär att HSIs ägare kommer att bli majoritetsägare i Innowearable. Transaktionen är ett så kallat omvänt förvärv, vilket innebär att Innowearable kommer att byta namn och verksamhet till High Speed Interconnects AB.

Efter transaktionen kommer Raytelligence att skifta ut merparten av sina aktier i Innowearable till sina aktieägare. Målsättningen är att aktien ska noteras på en lämplig marknadsplats i Stockholm. Förvärvet kräver godkännande vid en extra bolagsstämma och avsiktsförklaringen är giltig till och med den 5 november 2024.

Raytelligence har utvecklat bärbara sensorer för prestationshöjning och skadeprevention genom Innowearable sedan 2022. Trots lovande prototyper som Inno-X och Inno-1, har bolaget stött på finansiella problem under våren 2023, vilket har hindrat fortsatt verksamhet.

HSI, med sitt huvudkontor i Scottsdale, Arizona, är ett ledande företag inom extrudering och montering av högpresterande koaxialkablar. Deras produkter överträffar dagens krav på signalintegritet och finns i en mängd olika konstruktioner. HSI är en av få globala tillverkare som extruderar sin egen högpresterande koaxialkabel och expanderad PTFE (VP90).

Styrelsen i Innowearable har beslutat att ingå avsiktsförklaringen baserat på en bedömning av HSIs långsiktiga värdeskapande potential för aktieägarna i Raytelligence. Transaktionen är strukturerad så att Innowearable förvärvar samtliga andelar i HSI och betalar genom nyemitterade aktier i Innowearable.

Efter transaktionen blir HSIs ägare majoritetsägare i Innowearable, med en indikativ ägarfördelning på cirka 80 % för HSIs ägare och cirka 20 % för Raytelligence och Innowearables befintliga aktieägare. Förvärvsavtalet är villkorat av legal- och finansiell due diligence samt godkännande från bolagsstämmor i både Innowearable och HSI.

Antonio De La Rosa, grundare och vd för HSI, kommenterar: "Med en notering av HSI får vi en viktig plattform varifrån vi kan vidareutveckla verksamheten och skapa värden för våra aktieägare."

Denna transaktion, inklusive beslutsprocessen, förväntas kunna slutföras under oktober/november 2024, förutsatt att alla villkor uppfylls. Den vidare marknadsnoteringen förutsätter också godkännande från den valda marknadsplatsen.

För investerare innebär detta en potentiellt lovande möjlighet, men det är också viktigt att överväga de risker som är förknippade med omvända förvärv och de finansiella problem som Innowearable tidigare har stött på. Därför kan det vara klokt att hålla aktien tills mer information och klarhet om transaktionen blir tillgänglig.