NFO Drives har släppt sin kvartalsrapport för fjärde kvartalet 2025, och det är tydligt att företaget står inför betydande utmaningar. Nettoomsättningen för kvartalet minskade dramatiskt till 3,3 Mkr från 9,3 Mkr jämfört med samma period föregående år. Denna nedgång kan i stor utsträckning tillskrivas förlusten av företagets tidigare största kund, vilket har haft en betydande inverkan på intäkterna.

Bruttovinsten för kvartalet sjönk också till 1,2 Mkr från 2,4 Mkr, men det är värt att notera att bruttomarginalen förbättrades till 35,6% från 26,0%. Detta tyder på att företaget har lyckats effektivisera vissa delar av sin verksamhet, trots de minskade intäkterna.

Resultatet före skatt för kvartalet uppgick till -1,4 Mkr, en försämring från 0,0 Mkr föregående år. Denna förlust kan delvis tillskrivas engångskostnader för lokalanpassningar och dubbla hyror i samband med upptrappning av produktionen. Kassaflödet försämrades också till -3,2 Mkr från -1,2 Mkr, vilket ytterligare understryker de finansiella utmaningar företaget står inför.

För hela året 2025 minskade nettoomsättningen med cirka 46% till 22,1 Mkr från 40,6 Mkr 2024. Trots denna minskning har företaget lyckats öka omsättningen från andra kunder med 28% när man justerar för den förlorade storkunden. Detta är ett positivt tecken på att NFO Drives har potential att återhämta sig och diversifiera sin kundbas.

VD Johan Braun uttrycker försiktig optimism och pekar på utvecklingen av en ny 11 kW-enhet, som förväntas stärka företagets produktutbud och konkurrenskraft. Dessutom har företaget börjat producera enheter i högre effektklass i egen regi, vilket förväntas fortsätta förbättra bruttomarginalen.

Trots dessa positiva tecken är det viktigt att notera att inledningen av 2026 har varit svag, vilket kräver en försiktig hållning framöver. Givet den aktuella situationen rekommenderas investerare att hålla sina positioner tills ytterligare klarhet uppnås i företagets återhämtningsstrategi.