ITAB Shop Concept

ITAB Shop Concept AB (publ) har genomfört en riktad nyemission av 38,2 miljoner stamaktier till en teckningskurs om 22,70 SEK per aktie, vilket tillför bolaget cirka 867 miljoner SEK. Teckningskursen fastställdes genom ett accelererat bookbuilding-förfarande lett av Nordea och Swedbank. Nyemissionen övertecknades och inkluderade deltagande från flera svenska och internationella institutionella investerare samt vissa befintliga aktieägare. En del av emissionen kräver godkännande från en extra bolagsstämma som hålls den 21 oktober 2024. Syftet med nyemissionen är att delfinansiera förvärvet av Financière HMY och att möjliggöra nya långfristiga kreditfaciliteter. Styrelsen ansåg att en riktad nyemission var mer lämplig än en företrädesemission på grund av tidsaspekter och kostnader. Nyemissionen medför en utspädning om cirka 14,8 procent av antalet aktier och cirka 15,1 procent av antalet röster i ITAB. Styrelsen och ledande befattningshavare samt största aktieägare har åtagit sig att inte avyttra några aktier i ITAB under en period om 90 kalenderdagar från beslutet om nyemissionen. En extra bolagsstämma kommer att hållas den 21 oktober 2024 för att godkänna den del av nyemissionen som inte baseras på årsstämmans bemyndigande. Nordea och Swedbank agerar som Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners, medan Macquarie Capital är finansiell rådgivare och Vinge samt Roschier är legala rådgivare i samband med nyemissionen.

ITAB Shop Concept AB (publ) has successfully completed a directed new issue of 38,200,000 ordinary shares at a subscription price of SEK 22.70 per share, raising approximately SEK 867 million. This issue was oversubscribed, attracting numerous Swedish and international institutional investors. The proceeds will partly finance the acquisition of Financière HMY and secure new long-term credit facilities. The subscription price reflects a 9.9% discount to ITAB's closing share price on 25 September 2024. The issue includes 24,719,827 shares authorized by the Annual General Meeting and 13,480,173 shares pending approval at an Extraordinary General Meeting on 21 October 2024. The Board of Directors chose this method over a rights issue due to urgency and cost considerations. The directed share issue will dilute shares by approximately 14.8% and votes by 15.1%. ITAB's largest shareholders and board members have agreed to support the issue. Nordea and Swedbank acted as Joint Global Coordinators and Bookrunners, with Macquarie Capital as financial adviser, and Vinge and Roschier as legal counsels.

ITAB Shop Concept AB (publ) (”ITAB”) planerar att genomföra en riktad nyemission av stamaktier om cirka 850 miljoner SEK till svenska och internationella institutionella investerare. Syftet med nyemissionen är att delfinansiera förvärvet av Financière HMY (”HMY”) och möjliggöra nya långfristiga kreditfaciliteter. ITAB har anlitat Nordea Bank Abp och Swedbank AB (publ) som Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners. ITABs största aktieägare, som tillsammans innehar cirka 73 procent av aktierna och rösterna, har uttryckt sitt stöd för förvärvet och nyemissionen. Förvärvet av HMY, en ledande europeisk leverantör av butiksinredning, kommer att stärka ITABs position. Nyemissionen kommer att genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och beslutas av ITABs styrelse. Prissättning och tilldelning förväntas ske innan handeln på Nasdaq Stockholm inleds den 26 september 2024. ITAB har åtagit sig att inte emittera ytterligare aktier under en period om 90 dagar efter beslutet om nyemissionen.

ITAB Shop Concept AB (publ) intends to explore a directed new issue of ordinary shares valued at approximately SEK 850 million to Swedish and international institutional investors through an accelerated bookbuilding procedure. The purpose is to part-finance the acquisition of Financière HMY and secure new long-term credit facilities. ITAB has appointed Nordea and Swedbank as Joint Global Coordinators and Bookrunners for this process. The largest shareholders, holding around 73% of ITAB's shares, support the acquisition and the Directed Share Issue, committing up to SEK 306 million. The acquisition of HMY, a European supplier of retail industry shop fittings, will strengthen ITAB's market position. The transaction is contingent on signing a final agreement, regulatory approvals, and other conditions. The Directed Share Issue will be carried out with deviation from shareholders' pre-emptive rights, with pricing determined through an accelerated bookbuilding procedure. An Extraordinary General Meeting will be convened to approve the second tranche of the share issue. ITAB's Board has decided against a rights issue due to time constraints and market volatility, opting for the Directed Share Issue to secure necessary funds promptly. The Board believes this approach is in the best interest of ITAB and its shareholders.

ITAB Shop Concept AB (publ) plans to issue new ordinary shares worth approximately SEK 850 million to Swedish and international institutional investors through an accelerated bookbuilding process. This Directed Share Issue aims to partially finance the acquisition of Financière HMY and secure new long-term credit facilities. ITAB's largest shareholders, who hold about 73% of the company's shares, support the acquisition and the share issue, committing up to SEK 306 million. The share issue will be managed by Nordea and Swedbank, with pricing and allocation expected before trading starts on Nasdaq Stockholm on 26 September 2024. The transaction is subject to regulatory approvals, a final share purchase agreement, and other customary conditions. An Extraordinary General Meeting will be convened to approve part of the share issue, requiring a two-thirds majority vote.

ITAB Shop Concept AB har ingått avtal om att förvärva Financière HMY för 320 miljoner EUR. HMY är en ledande europeisk leverantör av butiksinredning och har en stark närvaro i Europa, Sydamerika och Mellanöstern. Förvärvet förväntas stärka ITABs marknadsposition och skapa synergier som kan öka företagets försäljning och EBITDA-marginaler. Transaktionen finansieras med ny skuld och eget kapital, inklusive en riktad nyemission. Förvärvet är villkorat av godkännande från konkurrensmyndigheter och förväntas slutföras i slutet av 2024 eller början av 2025.

ITAB Shop Concept AB (publ) planerar att genomföra en riktad nyemission av stamaktier för cirka 850 miljoner SEK till svenska och internationella institutionella investerare genom ett accelererat bookbuilding-förfarande. Syftet är att delfinansiera förvärvet av Financière HMY och möjliggöra nya långfristiga kreditfaciliteter. ITAB har anlitat Nordea och Swedbank som Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners för nyemissionen. ITABs största aktieägare, som tillsammans innehar cirka 73 procent av aktierna, stödjer förvärvet och nyemissionen och har åtagit sig att delta med upp till 306 miljoner SEK. Förvärvet av HMY är villkorat av nödvändiga godkännanden och andra sedvanliga villkor. Nyemissionen kommer att genomföras med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, och en extra bolagsstämma kommer att sammankallas för att godkänna den andra delen av emissionen. Prissättningen och tilldelningen av aktierna kommer att fastställas genom bookbuilding-förfarandet och förväntas ske innan handeln på Nasdaq Stockholm inleds den 26 september 2024. ITABs styrelse bedömer att den riktade nyemissionen är i bolagets och aktieägarnas bästa intresse.

ITAB Shop Concept AB (publ) has agreed to acquire Financière HMY for EUR 320 million on a cash and debt-free basis. HMY, a leading European supplier of retail solutions, will enhance ITAB's market presence and complement its offerings. The acquisition involves ITAB granting a binding put option to HMY's shareholders. HMY, founded in 1960 and headquartered in France, serves a wide range of customers in over 160 countries and operates eight production facilities. The transaction aims to leverage synergies and expand ITAB's capabilities, with expected annual synergies of EUR 30 million. The purchase price represents a multiple of 6.4x HMY’s adjusted EBITDA for 2023. The acquisition will be financed through new debt and equity, with support from ITAB’s major shareholders. The deal is subject to regulatory approvals and is expected to close by early 2025.

ITAB-koncernen har ingått ett ramavtal med en ledande tillverkare av persienner, solskydd, fönsterluckor och draperier för att rulla ut ett nytt shop-in-shop-koncept i cirka 900 butiker inom deras europeiska återförsäljarnätverk. Avtalet, som inte innehåller några minimiåtaganden, beräknas vara värt minst 20 miljoner euro över fyra år. ITAB kommer att tillverka, leverera och installera butiksinrednings- och skyltlösningar i flera europeiska länder och har utvecklat en digital plattform för att hantera utrullningsprogram, planering och underhåll. VD Andréas Elgaard uttrycker stolthet över teamets insatser och betonar att lösningarna är i linje med kundens vision. De första installationerna har redan påbörjats.

ITAB Group has entered into a framework agreement with a leading manufacturer of window coverings to implement a new shop-in-shop concept across approximately 900 stores in Europe. The contract, valued at an estimated minimum of EUR 20 million over four years, involves ITAB manufacturing, delivering, and installing shopfitting and signage solutions in countries including Norway, Sweden, Denmark, Netherlands, Belgium, and France. ITAB has also developed a digital platform for asset management to support the rollout. The agreement highlights ITAB's ability to meet customer needs and enhance the consumer brand experience. The first installations have begun, with the project managed by ITAB's team under the leadership of President & CEO Andréas Elgaard. Further inquiries can be directed to Andréas Elgaard or Mats Karlqvist, Head of Investor Relations.